基于 Relative Volume 算法：当日动量 + 中期趋势 + 相对成交额。辅助板块轮动决策。数据每日更新。（可选功能，未配置时不影响其他页面）
| 指标 | 人话解释 | 预警阈值 |
|---|---|---|
| 十年美债 (US10Y) | 全球资产定价之锚 | > 4.3% 危险，压制A股 | < 3.8% 利好 |
| 美元指数 (DXY) | 资金回流美国的强度 | > 104 外资流出 | < 101 资金宽松 |
| 北向资金 (Northbound) | 外资对A股的态度 | > +20亿 积极买入 | < -20亿 恐慌出逃 |
| 恐慌指数 (VIX) | 美股恐慌程度 | > 20 恐慌 | < 15 平稳 |
核心词典优先，周报/日报中出现的未收录术语由 AI 自动生成解释并存入待审核列表。数据来自 glossary.json，由 fund_analyst / enhanced_agent 在生成报告时更新。
乐观预期下的头寸布局，代表对资产未来价值增长的风险敞口。
从价格下跌中获利：借入资产卖出、跌后买回，高阶对冲或投机。
趋势未反转前提前入场（如抄底），追求最大利润但需强判断与承受浮亏。
等趋势反转信号明确后再入场，牺牲初段利润换更高确定性。
资产定价的地心引力，十年期国债为基准，利率升压制成长股估值。
货币购买力的侵蚀者，适度通胀利好资源类，恶性通胀引发加息与波动。
跨境投资的调节阀，本币贬值增加海外资产本币计价收益。
高风险债与国债收益率差，利差走阔预示衰退或收紧，系统性风险前瞻指标。
超额收益，衡量基金经理跑赢基准的能力。
组合对市场变动的敏感性，贝塔 1.2 即市场涨 10% 组合理论涨 12%。
特定时间内从巅峰到谷底的最惨跌幅，定义痛苦阈值与风险底线。
风险调整后的收益效率，高夏普即收益拿得相对安稳。
穿透多只基金重合后的真实资产暴露，避免集中度陷阱。
长期战略不变下的短期微调，根据宏观信号捕捉阶段性阿尔法。
预设退出机制，止损防致命伤，止盈将账面富贵转为确定复利。